Органы регулирования рынка ценных бумаг

Для обеспечения государственного регулирования на рынке ценных бумаг, а также отношений, складывающихся в процессе обращения ценных бумаг, пресечения злоупотреблений и нарушений прав акционеров Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 образована Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России).

ФСФР России переданы функции по контролю и надзору в сфере финансовых рынков, в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений, по контролю деятельности бирж.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 40) ФСФР России – федеральный орган исполнительной власти по контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг.

Развернутое описание функций и прав федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг содержится в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» и Положении о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденном постановлением Правительства РФ от 29 августа 2011 г. № 717.

Ключевые функции ФСФР России:

  1. Разработка основных направлений развития рынка ценных бумаг и координация деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг.
  2. Разработка проектов законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг.
  3. Установка обязательных требований к операциям с ценными бумагами, норм допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности.
  4. Утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных, и порядка государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ведение реестра эмиссионных ценных бумаг.
  5. Разработка и утверждение единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами, осуществление лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ведение реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг.
  6. Утверждение программ квалификационных экзаменов для аттестации граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Аккредитация организаций, осуществляющих прием квалификационных экзаменов и выдачу квалификационных аттестатов, ведение реестра аттестованных лиц.
  7. Установление порядка и осуществление выдачи разрешений на приобретение статуса саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, ведение реестра указанных организаций.
  8. Определение стандартов деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг.

Права ФСФР России регламентированы Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

  1. Квалификация ценных бумаг и определение их видов в соответствии с законодательством РФ.
  2. Установление обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг, за исключением кредитных организаций, нормативов достаточности собственных средств и иных требований, направленных на снижение рисков профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  3. Принятие решения о приостановлении действия или об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  4. По основаниям, предусмотренным законодательством РФ, отказ в выдаче разрешения саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, отзыв выданных ей разрешений с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации.
  5. Установление порядка проведения проверок эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.
  6. Направление материалов в правоохранительные органы и обращение с исками в суд (арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (включая недействительность сделок с ценными бумагами).
  7. Принятие решения о создании и ликвидации региональных отделений федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Помимо федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и его региональных отделений важным элементом системы регулирования должны стать саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 48) СРО – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации. СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

Поскольку СРО приобретает довольно значительные права, в отношении ее членов законом предусматривается строгий контроль за ней со стороны регулирующих государственных органов. В частности, статус СРО приобретается только на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, который контролирует правила СРО, с тем чтобы не допустить дискриминации одних ее членов другими, обеспечить должный контроль за ними.

Согласно ст. 50 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» предусмотрены следующие требования, предъявляемые к СРО:

  • организация должна быть учреждена не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
  • для получения разрешения в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг представляются заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации, правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.

Отзыв лицензии саморегулируемой организации производится в случае установления федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг нарушений законодательства РФ о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной информации.

Похожие статьи

Рассчитать стоимость