Инвестиционные фонды

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) – это открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».

Деятельность акционерных инвестиционных фондов в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Федеральный закон «Об инвестиционных фондах»).

Акционерами АИФа не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудиторская организация, заключившие соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.

Имущество АИФа подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов АИФа, в соотношении, определенном уставом АИФа.

Инвестиционные резервы АИФа должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.

Имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, должно учитываться в специализированном депозитарии.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой (инвестиционный пай), выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. ПИФы, так же как и АИФы, регулируются Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Основные участники деятельности ПИФа:

  • управляющая компания – осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам;
  • специализированный депозитарий – осуществляет учет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Может осуществлять ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
  • специализированный регистратор – осуществляет ведение реестра владельцев инвестиционных паев. Должен иметь лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.

Существуют три типа ПИФов: открытый, интервальный и закрытый. В открытом фонде выдача и погашение паев осуществляются ежедневно по рабочим дням. В интервальном фонде выдача и погашение паев производятся в соответствии с датами, указанными в правилах фонда, не реже одного раза в год в течение 14 дней. В закрытом фонде паи выдаются в период формирования фонда. Погашение паев производится по окончании срока, на который создан фонд. Иногда возможны операции с паями в течение времени работы фонда, если это определено правилами доверительного управления.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.

Деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется Федеральным законом от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

Негосударственные пенсионные фонды функционируют независимо от системы государственного обеспечения. Учредителями пенсионных фондов могут быть как юридические, так и физические лица. Размещением пенсионных активов фондов занимаются специализированные управляющие компании.

Кредитный кооператив – добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков).

Деятельность кредитного кооператива регулируется Федеральным законом от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ. Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Его деятельность состоит в организации финансовой взаимопомощи членов кредитного кооператива (пайщиков) посредством:

  • объединения паенакоплений (паев) и привлечения денежных средств членов кредитного кооператива (пайщиков) и иных денежных средств;
  • размещения денежных средств путем предоставления займов членам кредитного кооператива (пайщикам) для удовлетворения их финансовых потребностей.

Кредитный кооператив осуществляет свою деятельность на основе следующих принципов:

  • добровольности вступления в кредитный кооператив и свободы выхода из него независимо от согласия других членов кредитного кооператива (пайщиков);
  • самоуправления кредитного кооператива, обеспечиваемого участием его членов (пайщиков) в управлении кредитным кооперативом;
  • равенства прав членов кредитного кооператива (пайщиков) при принятии решений органами кредитного кооператива независимо от размера внесенных членом кредитного кооператива (пайщиком) взносов;
  • равенства доступа членов кредитного кооператива (пайщиков) к участию в процессе финансовой взаимопомощи и иным услугам кредитного кооператива;
  • равенства доступа членов кредитного кооператива (пайщиков) к информации о деятельности кредитного кооператива;
  • солидарного несения членами кредитного кооператива (пайщиками) субсидиарной ответственности по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кредитного кооператива (пайщиков).

Похожие статьи

Рассчитать стоимость